制約の「金呪」によってレッサーパンダになった魔法戦士ブレイク（ヴァーツラフ）と相棒の森林エルフの美少年（船長）セリム・トレルビー。魔法銃と飛行快速艇で駆け回り暴れまわる！　サブストーリーは二人の少女アネシュカとブランシュ・ノスティッツの物語（実は表の物語・登場人物たちと意外な？関係性がある）。 人々が空に浮かぶ「島々」（プレートやプラネットと呼ばれる）で暮らし、地表は「辺獄」と呼ばれて忘れ去られている世界。各勢力が争う政治劇と戦記。敵陣営による切り崩しの謀略をめぐってストロモフカ・プレートを調査するが、うごめく陰謀と立ち現れたのは旧友カレル・ノスティッツ（そして貴公子は山狩りされる）。しかも事件には裏があって、今度は味方陣営内の内紛が勃発してしまう。応援に駆けつけた海軍旗艦アレクサンドリアのネルソン提督（ビーバー）もすさまじい災難に遭遇するし、ブレイクとセリムの上官・総長アルジャノンも大惨事に。しかもストロモフカ事変の裏側では「亡命から帰国したアルス使い（魔法資質・能力者）たちへの虐殺」までが発生していた。共和国陣営はアル・カーヒラとルテティアが支配構造・思想的理由で決裂し、ルテティア（ベルナール・ゴズの指導で標準人至上主義に傾く）は政治的な都合で帝国側と裏取引で結託、逆に帝国陣営のキューレボルン侯国は共和国陣営のアル・カーヒラとの同盟を打診するのだった。 やがて（物語の後半では）再編されゆく世界で新たな両陣営の決戦に。